1. El Techo de Cristal (Tasas)
Comparativa frente a la Tasa de Usura vigente (Feb 2026).
Brecha de Tasas (Efectiva Anual)
Límite legal máximo
Crédito Productivo con garantías
Tasa justa basada en riesgo real (Data)
~35%
Spread Bancario
Margen de intermediación promedio
17.4%
Retorno Inversor
Rentabilidad promedio en Fintech
¿Por qué la diferencia?
La banca tradicional carga con una pesada estructura operativa (sucursales, personal). Las Fintech conectan directamente inversionistas con solicitantes, eliminando costos y trasladando el beneficio a la tasa.
2. La Anatomía del Costo Oculto
Lo que no ves en la Tasa Nominal: Seguros, GMF y Comisiones.
Seguro de Vida Deudores
Muchos bancos cobran hasta $2,500 COP por millón, independientemente de la edad o riesgo real.
GMF (4x1000)
En préstamos rotativos, el GMF puede comerse hasta el 2% del capital de trabajo real si no se gestiona bien.
Garantías (FNG)
Las plataformas colaborativas usan "scoring alternativo" (facturación electrónica) para reducir la necesidad de garantías costosas.
La Tabla de Verdad
Comparativa directa basada en el Decreto 1357 de 2018 y estudios de mercado.
Rentabilidad (Inversionista)
Banca Tradicional
Tasas pasivas bajas (CDT ~9% E.A. o Cuentas ~4% E.A.). El banco se queda con el margen.
Inversión Colaborativa
Retornos directos del 14% al 24% E.A. El margen es para el inversor.
Flexibilidad & Prepago
Banca Tradicional
Sanciones por pago anticipado frecuentes en líneas comerciales. Procesos lentos.
Inversión Colaborativa
Generalmente sin sanciones de prepago. Incentiva la rotación del capital.
Seguridad de Fondos
Banca Tradicional
Protegido por seguro de depósito FOGAFIN (hasta 50M). Riesgo sistémico bajo.
Inversión Colaborativa
Capital a riesgo. El Decreto 1357 obliga a la diversificación para mitigar pérdidas.
Experiencia de Usuario
Banca Tradicional
Trámites presenciales, papel físico, tiempos de aprobación de semanas.
Inversión Colaborativa
100% Digital, aprobación en horas/días basada en APIs y data.
* Nota: La inversión en plataformas colaborativas conlleva riesgos. No se garantiza rentabilidad fija.
Conclusión del Analista
"La desintermediación financiera no es solo una tendencia tecnológica, es una necesidad de eficiencia de mercado. Mientras la banca tradicional siga dependiendo de costos operativos físicos y seguros cruzados, la inversión colaborativa seguirá ofreciendo un spread más justo para ambas partes de la ecuación."